Defi Suomen viikkokirje 36

Markkinakatsaus

Tämä viikko defissä meni selvästi jälleen odottavissa tunnelmissa. Bitcoin otti mukavan +10 % kirin loppuviikosta ja ETH:n suhde BTC:n korjaantui hieman alaspäin tämän johdosta.

Defin TVL on sahannut kohta 3 kuukautta 50-60 miljardin välissä. Tämä tietysti pitkälti koko markkinatilanteen ansiosta, mutta kevään romahduksen jälkeen markkinoilta ovat lähteneet ne, jotka halusivat lähteä ja jäljelle jäi vain sinnikkäimmät.

Tulevan viikon varmasti merkittävin tapahtuma tulee olemaan koko kryptomarkkinaa vavisuttava Ethereumin merge, jossa sen proof-of-work -lohkoketju siirtyy proof-of-stake -muotoiseen konsensusmekaniikkaan. Tämä tarkoittaa todennäköisesti merkittävää volatiliteettiä ja hintojen heiluntaa markkinoilla.

Mikäli haluat kuulla vinkkejä siitä miten mergeen voi valmistautua eri sijoitusstrategioiden tai oman riskitason mukaan, kannattaa kuunnella tämä Hopium-podcastin jakso, jossa keskustelemme aiheesta: https://anchor.fm/hopium-fi/episodes/Hopium-fi-20---Merge-tulee--oletko-valmis-e1ndq7s

Mergen toteutuminen on määritelty tapahtuvaksi Ethereumin hashauksen ns. vaikeusaseteen mukaan (Total Terminal Difficulity). Mitä korkeampi on Ethereumin hash rate, sitä nopeammin merge tapahtuu. Tämän hetkisen hash raten perusteella näyttäisi, että merge toteutuu 15.9. klo 4:51 aamuyöstä. Tosin itse veikkaan, etä mergen lähestyessä lohkoketjun käyttö myös vähenee, joka osaltaan vähentää sen hash ratea ja tätä kautta merge voi hitaasti lähteä siirtymään eteenpäin.

Voit seurata mergen toteutumista joko täältä: https://bordel.wtf/ tai hieman visuaalisemmasta sivusta: https://wenmerge.com/

Uutiset

Stable coin sodat yltyvät: Binance lopettaa USDC:n tukemisen ja pyrkii kannustaman oman BUSD-stablen käyttöön: https://www.theblock.co/post/167885/binance-to-end-support-for-usdc-other-stablecoins-in-favor-of-its-own-busd

Aave aikoo laittaa ETH-pohjaiset poolit ja lainat pauselle Ethereumin mergen ajaksi. Mikäli sinulla on lainoja Aavessa tai harkitset niiden ottamista, tämä kannattaa ottaa huomioon: https://app.aave.com/governance/proposal/97/. Osa sijoittajista on esimerkiksi treidaamassa mergeä siten, että he ottavat ETH:iä lainaan mergen yli ja vanhassa PoW-ketjussa tällä lainatulla ETH:llä on edelleenkiin arvoa, kun taas uudessa PoS-ketjussa sen voi maksaa mergen jälkeen pois.

Ethereumin Beacon-chainin eli tulevaa Proof-of-stakea edustavan lohkoketjun Bellantrix-päivitys on nyt tehty. Se valmistelee lohkoketjua tulevaan mergeen: https://www.theblock.co/post/167962/ethereum-activates-bellatrix-upgrade-as-last-step-before-the-merge

Ethereumin tuleva merge vaikuttaa myös eri lainapalveluihin. Moni defisijoittaja on lainannut ETH:iä, tarkoituksenaan saada sen avulla ylimääräistä PoW-versiota Etheristä mergen jälkeen. Lainapalvelut kuitenkin suhtautuvat tähän trendiin hieman erilaisin strategioin. Aave on pausettamassa ETH-lainausta, Compound on asettamassa korkeampia korkoja ja Euler ei ole tekemässä mitään. Lue tämän twiitin kautta mitä kaikkea sinun kannattaa ETH-lainaajana huomioida: https://twitter.com/euler_mab/status/1567102129763917826?s=28&t=LnvyhwOTrYKzTJxmgvCxYw

Ei varmasti yllätä ketään, mutta nyt myös Uniswap on virallisesti ilmoittanut tukevansa Ethereumin proof-of-stake -versiota mergen jälkeen: https://uniswap.org/blog/what-to-know-pre-merge

Mitä merge tarkoittaa Optimism-lohkoketjun näkökulmasta? https://twitter.com/optimismFND/status/1567535072684969985. TL;DR: ei mitään niin kuin ei pitäisikään.

Fraxlend avautui vihdoin Ethereumin pääverkkoon. Defi Suomi on jo viime keväästä lähtien vinkannut Fraxin ekosysteemin potentiaalista, joihiin kuuluu mm. Fraxswap, FXS governance-token, FPI-inflaatiosuojattu stable, ja nyt myös Fraxlend. FXS:n tokenin hinnan kannalta Fraxlend voi olla merkittävä, koska FXS:n arvo riippuu Fraxin markkina-arvosta. Mitä enemmän Fraxia markkinoilla on, sen arvokkaampi FXS-token on. Fraxlend tukee FXS:n arvoa, koska se on lainapalvelu, joka luo lisää Frax-tokenia kryptovaluuttapohjaisia vakuuksia vastaan. Lue lisää Fraxlendistä täältä: https://docs.frax.finance/fraxlend/fraxlend-overview

Yhdysvaltojen hallinto leikittelee jatkuvasti yhä vahvemmin ajatuksella digitaalisesta dollarista ja CBDC:stä (keskuspankkien digitaalisesta rahasta): https://www.coindesk.com/policy/2022/09/08/us-treasury-to-recommend-issuing-digital-dollar-if-in-national-interest-source

Defi Suomen uusimmat artikkelit

Mitä on yield farming ja miten sen avulla voi tienata passiivista tuloa: https://www.defisuomi.fi/mita-on-yield-farming/. Yield farming avulla defisijoittaja voi tienata perinteistä rahoitus- tai pankkimarkkinaa korkeampia tuottoja. Defin hyvä puoli on myös se, että nämä tuotot maksetaan joka ikinen päivä. Defifarmaajan ei tarvitse siis odottaa osinkoja vuoden verran, vaan tuotoista pääsee nauttimaan huomattavasti nopeammin.

Vivulla sijoittamisen perusteet: https://www.defisuomi.fi/vivulla-eli-lainalla-sijoittamisen-perusteet/. Lainalla sijoittaminen on riskialtis strategia korkeampien tuottojen hakemiseen. Lue Defi Suomen opas, niin vältät isoimmat riskit ja opit muutaman uuden strategian, joilla defin lainapalveluita voi käyttää.

Alpha-raportti (ilmestyy joka perjantai):  https://www.defisuomi.fi/alpha-raportti-viikko-36/

• Uusi defin tarpeisiin rakennettu Cosmos-pohjainen lohkoketju, jossa likviditeetin tarjoaminen on rakennettu suoraan lohkoketjun mekaniikkaan sisään
• Strategia, jolla sijoittaja voi yrittää maksimoida Ethereumin jäljelle jäävän proof-of-work -ketjun ETH-tokeneita
• Lista kaikista perpetual-pörsseistä jaoteltuna niihin joilla jo on oma token ja niihin joilta se vielä puuttuu
• Uusi defipalvelu, jonka kautta defisijoittaja voi lainata kryptovaluuttoja isoille instituutioille

Defifarmaajan raportti: https://www.defisuomi.fi/defifarmaajan-viikkokirje-36/

• V2 defin og-protokollasta, joka tulee tarjoamaan ns. fixed rate -pooleja. Nämäm tulevat mullistamaan muiden defipalveluiden innovaatiot, koska kiinteän koron varaan on helpompi rakentaa. Tarjolla mm. 5.79 % kiinteä korko DAI-pohjaiselle talletukselle.
• Defifarmaajan raportissa mukaan myös toinen vastaava palvelu, jossa voi ottaa kiinteä hintaista lainaa n. 2-3 % korolla.

Teoriassa käyttäjä voisi siis ottaa lainaa tästä palvelusta ja tallettaa sitä edelliseen.

• Optimism:n puolella toimiva defi-infrastruktuuripalvelu tarjoilee meheviä tuottoja mm. ETH:lle (11.14 %) tai OP:lle (20 %). Nämä ovat single-side pooleja, eli käyttäjä tallettaa niihin vain yhtä tokenia.
• Ethereumin likvidit steikkauspalvelut ovat jatkaneet kasvuaan. Tässä kisassa eräs niistä tarjoaa 10-15 % tuottoja impermanent loss:sta vapaisssa pooleissa eli käyttäjä saa ETH:lleen hulppeita tuottoja.
• Optimism:ssa toimiva perpetual futuuri -pörssi, jolla on uniikki Tricrypto (stable-ETH-BTC) -pohjainen pool, joka maksaa 12 % tuottoa.

Luettavaa eli pidemmät sisällöt

Vesta Finance on Arbitrumin ekosysteemissa toimiva stable coin, jonka vakuutena toimii muutama eri kryptovaluutta. Sen malli on kopioitu Ethereumin pääverkossa toimivalta Liquityltä ja sen stable coinilta LUSD:lta. Vesta Financen oman governance-tokenin, VSTA:n market cap on vielä alle $5 miljoonaa eli siinä on kasvuvaraa Arbitrumin ekosysteemin kasvun myötä. Lue lisää Vestasta täältä: https://mirror.xyz/0x524f1E4B8E21558B3c42650f39E65d2041466F02/TufwSOj2vRylz51BQ1jcrs2GvRddnRn7W8CTBe-OlSs