Defi Suomen viikkokirje 2

Hyvää sunnuntaihuomenta defikansa! Moni on varmasti kokenut lievää helpotusta kuluneen viikon tammirallista eli kryptovaluuttojen hintojen noususta. Lähdetäänpä siis katsomaan mitä kaikkea defimarkkinalla tapahtui kuluneen viikon aikana.

Markkina

Koko kryptomarkkina on noussut tämän tammirallin toimesta hieman yli $900 miljardiin. Mielenkiintoisen tilanteesta tekee Bitcoin, jonka kurssi nousi vihdoin 200-päiväisen keskiarvokurssin yläpuolelle ja näin ei tyypillisesti koskaan tapahdu karhumarkkinassa. Nyt nähtäväksi jää, kuinka hyvin Bitcoin pystyy pitämään kurssin tämän keskiarvon yläpuolella. Jos notkahdamme sen alle, jatkamme todennäköisesti vanhan hinta-alueen sisällä kahlaamista.

Itse näen tällä hetkellä, että Fed ei ole tyytyväinen pääomamarkkinoiden ralliin edellisen CPI-julkistuksen jälkeen. Markkinoiden arvio tulevasta tammikuun lopun koron nostosta on ollut 0.25, mutta itse uskon sen olevan 0.50, koska markkinat ehtivät innostua liikaa. Fed todennäköisesti haluaa hieman kurittaa markkinoita ja sitä kautta säätää inflaatio-odotuksia. Ennustaminen on kuitenkin vaikeaa, varsinkin tulevaisuuden.

Tärkeä huomio tämän rallin suhteen on myös stable coinien määrä pörsseissä, koska uuden härkämarkkinan käynnistyminen edellyttää, että pörssihin siirtyy tuoretta rahaa. Nyt näin ei ole kuitenkaan tapahtunut.

Defimarkkinan TVL on myös noussut hieman.  Tämä johtuu luonnollisesti pelkästään defissä olevien kryptovaluuttojen hintojen noususta. Tällä hetkellä defiin on sitoutuneen n. $42 miljardia varoja.

Mielenkiintoinen huomio myös lohkoketjutasolta on Solanan aktiivisten käyttäjien voimakas kasvu edellisen viikon aikana. Tämä johtuu (ilmeisesti) NFT-projekteista.

Uutiset

Lido:n likvididiä steikkaustokenia eli stETH:iä voi nyt käyttäö Dopexin optioalustassa eli sitä vastaan voi ostaa myynti- ja osto-optioita ja sitä kautta suojata tai hakea korkeampia tuottoja steikatulle etherille: https://twitter.com/dopex_io/status/1612536546682347526

1inch eli defin eräs suosituimmista dex-aggregaatoreista alkaa tehdä yhteistyötä defin suurimman autocompounder-palvelun eli Beefy Financen kanssa. Jatkossa mihin tahansa Beefyn pooliin voi tallettaa millä tahansa tokenilla. Taustalla token vaihdetaan 1inch:n avulla poolin vaatimaksi tokeniksi: https://blog.1inch.io/1inch-partners-with-beefy-62a2539672cd

Ondo Finance tuo markkinoille tokenisoidut Yhdysvaltojen valtionvelkakirjat: https://blog.ondo.finance/announcing-tokenized-us-treasuries-and-bonds/. Uutisesta ei selviä, että ovatko nämä vain Yhdysvaltalaisten sijoittajien saatavilla vai globaalisti.

Cap Finance on Arbitrumissa toimiva perpetuaali-futuureja tarjoa pörssi eli suomeksi sanottuna tarjoaa vivutettua treidausta vaihtoehtona keskitetyille kryptopörsseille. Heidän uuteen v3.1:een on vihdoin tullut mukaan mm. täysi hajautus, jaettu vakuus (cross margin), uudet order tyypit (limit order, stop order, take profit, stop loss) ja dynaaminen funding, joka muuttuu sen mukaan kuinka moni sijoittaja on long- tai short -positiossa: https://twitter.com/CapDotFinance/status/1612791466795098114

DeltaPrime julkaisi Avalanchen lohkoketjuun alivakuudellisen lainapalvelun eli sijoittaja voi ottaa tallettamaansa vakuutta suuremman lainaposition: https://medium.com/@Delta_Prime/deltaprime-launches-a-new-native-undercollateralized-borrowing-protocol-on-avalanche-4c0a8d8937fb

Amazon aloittaa tekemään yhteistyötä Avalanchen kanssa ja tarjoaa jatkossa lohkoketjuratkaisuja yrityksille ja julkisen puolen toimijoille: https://twitter.com/avalancheavax/status/1613235554711400448

Cefi-palveluista Nexo on tähän asti säästynyt suhteellisen kuivin jaloin vaikka isoimmat kilpailijat, kuten Celsius ja Blockfi ovat joutuneet lopettamaan toimintansa. Nyt kaivellaan Nexon taustoja mm. heidän perustajiensa Bulgaria-kytkösten takaa: https://twitter.com/otteroooo/status/1613478460441387008.

Itse en pitäisi vuoden 2022 jälkeen varojani enää yhdessäkään keskitetyssä palvelussa, joka lupaa korkotuottoja talletukselle.

CPI eli hintaindeksi on juuri sitä mitä sen halutaan olevan: https://twitter.com/stocktalkweekly/status/1613535030177050629?

Alamedan konkurssipesän omistuksien likvidoijat eivät ilmeisesti ymmärrä miten Aave-lainapalvelu toimii tai sitten he ovat bearish CRV-tokenin suhteen. He nimittäin nostivat vakuutena olevia wBTC-tokeneita pois siten, että niitä vastaan nostettu CRV-pohjainen laina likvidoitiin: https://twitter.com/0xedenau/status/1613607912341147648

Norjan valtio hyödyntää Arbitrumia osakeomistajien osuustietojen (cap table) hallintaan: https://medium.com/blockchangers/how-norway-is-using-ethereum-arbitrum-for-shareholder-management-500e59c586d3

Polygoniin lohkoketjuun on tulossa 17.1. uusi hard fork. Se pyrkii vähentämään ns. re-org -tapahtumia eli parantamaan luotettavuutta. Tämän lisäksi päivityksen jälkeen kaasumaksujen piikit vähenevät ruuhkatilanteissa: https://twitter.com/0xPolygon/status/1613615306198614016

Rocketpool ja Coinbase yhdistävät voimiaan, jotta he pystyvät paremmin kilpailemaan likvidien steikkaustokeneiden markkinoilla markkinajohtajaa eli Lido Financea vastaan: https://thedefiant.io/coinbase-rocket-pool-lido

Defi Suomen uudet sisällöt

Hopiumin uusimassa jaksossa keskustelimme shorttaamisesta. Podcastissa käydään läpi mitä shorttaaminen on, mitä hyötyä siitä on sijoittajalle sekä mitkä ovat tyypillisimpiä shorttausmenetelmiä kryptosijoittajalle: https://anchor.fm/hopium-fi/episodes/Hopium-31---Kryptojen-shorttaaminen-e1t7n72. Sain myös kuulla pientä kettuilua Telegram-kanavalla tämän jälkeen, että shorttauksesta puhuminen alkaa olemaan viimeisiä bottom-signaaleja 😎

Defi Suomen uunituore opas aloittelijoille siitä miten voit poistaa älysopimuksille annettuja käyttöoikeuksia. Artikkelissa esitellään kolme eri palvelua ja neuvotaan niiden käyttöön kuvakaappausten kera: https://www.defisuomi.fi/defi-suomen-opas-tyokalut-joilla-poistaa-alysopimuksien-oikeuksia/

Luettavaa eli pidemmät artikkelit

Vaikka Arbitrum on ollutkin jo pitkään Ethereumin layer 2 -kisan johdossa, ei sen isoin kilpailija Optimism-lohkoketju ole jäänyt lepäilemään laakereillaan. Heiltä on tulossa uusi Bedrock-päivitys, josta Defi Suomi on maininnut useaan otteeseen aiemmin, mutta tulevat innovaatiot eivät jää vain tähän: https://mirror.xyz/0x0583EeA7C089A7f74c1Fe4e6CCF1072FA016b50A/3nQ9n_CBSWmAsxr8rsKR-TMmb6riILX2S_2G9BdiYhM

Fuel on taas rakentamassa kokonaan uudenlaista layer 2 -alustaa, joka ei suoraan kilpaile Optimism:n tai Arbitrumin kanssa. Se sisältää mm. rinnakkaislaskentaominaisuuden, joka on ollut aiemmin käytössä vain DAG-pohjaisissa lohkoketjuissa: https://eda.hashnode.dev/modular-blockchains-getting-started-with-fuel

Layer 2 -lohkoketjun transaktiot saavuttavat lopullisuuden (finality) vasta sitten kun ne on julkaistu konsensus-lohkoketjuun eli layer 1:een: https://twitter.com/norswap/status/1613728753146040320

Hajautusta lohkoketjulle tai sen applikaatioille voi harvoin tehdä täysin 100 % heti alusta lähtien. Kohti täysin hajautettua versiota tulee kulkea hitaasti ja varovaisesti, jotta vältetään bugit, joita ei voikkaan enää korjata tai väärin suunniteltu rahoitusmekaniikka. a16z postaus avaa tätä prosessia hienosti tässä artikkelissa: https://a16zcrypto.com/progressive-decentralization-a-high-level-framework/

Tietoturva ja hakkeroinnit

LendHub, joka mainosti itseään “turvallisimpina lainapalvelun”, joutui hakkeroinnin kohteeksi, jossa vietiin n. $6 miljoonan edestä varoja: https://twitter.com/LendHubDefi/status/1613846541651030018

Työkalut

Ethereumin Shanghai-päivityksen jälkeen ETH2-nodeen steikanneet pystyvät nostamaan proof-of-stakeen kuuluvat 32 Etheriä halutessaan ulos. Tässä käytännön ohje miten se tapahtuu: https://twitter.com/christine_dkim/status/1612569524225867776.

Moni kysyi minulta Defi Suomen Telegram-kanavalla, että näenkö Shanghain olevan positiivinen vai negatiivinen päivitys lyhyellä aikavälillä Etherin hinnan kannata.

Mielestäni se on pelkästään positiivinen ja Ethereumin ekosysteemin vahvuutta parantava muutos: iso osa stekanneista tiesi kyllä mihin joutuvat sitoutumaan ja oman noden pyöritys vaatii sen verran askartelua, että ei sitä mikään spekuloiva degen jaksa tehdä, tämän lisäksi suurin osa on steikkaushetken hintaan nähden tappiolla eli tuskin myymässä senkään takia.

Mutta isoin bull on mielestäni Shanghai tuoma vapaus isommille instituutioille ja yrityksille: sen jälkeen ne uskaltavat steikata Ethereumiin koska varat saa myös tarvittaessa pois.

Defillama on tuonut likvideiden steikkaustokeneiden markkinoille myös oman työkalun, jolla voi seurata tämän markkinan tilannetta: https://twitter.com/DefiLlama/status/1612931192579301376

Metamask eli suosituin selainlompakko tukee nyt Etherein likvidiä steikkausta Lidon stETH.iin tai Rocketpoolin rETH:iin. Niiden ETH-tuotto vaihtelee 4,58 – 5,38 %: https://portfolio.metamask.io/stake

Tsekkaa myös Defi Suomen muut artikkelit

Muut artikkelit: https://www.defisuomi.fi/tag/artikkelit/
Projekti-analyysit: https://www.defisuomi.fi/tag/analyysit/
Oppaat: https://www.defisuomi.fi/tag/oppaat/
Aloittelijoiden sisällöt: https://www.defisuomi.fi/tag/defi-101/
Defin aloittelijan verkkokurssi: https://verkkokurssit.defisuomi.fi/p/defi-101-aloittelijan-opas-defin-maailmaan

Tule mukaan yhteisöön

Telegram-kanava: https://t.me/defisuomi
Discord-serveri: https://discord.gg/Ca3kAKaPyF
Twitter: https://twitter.com/DefiSuomifi
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/defisuomi
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCzv0iOeQcDcaGHmJ1tXWTYg
Hopium-podcast: https://anchor.fm/hopium-fi
Defi Suomen podcast: https://anchor.fm/defi-suomi