Defi Suomen viikkokirje 14

Defi Suomen uudet sisällöt

FactorDAO tarjoaa sijoitussalkku-ratkaisun defiin. Sen avulla voidaan rakentaa hajautettuja sijoitussalkkuja, joita manageroivat defisijoittajat. Se tulee helpottamaan monen passiivisen sijoittajan elämää. Lue tästä Defi Suomen katsaus palveluun ja arvioon sen tulevasta hintapotentiaalista:

FactorDAO - defin uusi middle-layer ratkaisu

Factor on uusi ja innovatiivinen hajautetun rahoituksen alusta, joka pyrkii parantamaan toimialan nykyistä rahoitusinfrastruktuuria tarjoamalla yksinkertaisen ja saumattoman pääsyn erilaisiin DeFi-protokolliin ja sijoitusstrategioihin eräänlaisen salkunhallintapalvelun kautta. Ennen kuin sukellamme…

Defi SuomiJanne

Hopiumin podcast-jaksossa keskustelimme tällä kertaa Arbitrumin airdropista ja mitä se tarkoittaa lohkoketjun tulevaisuuden kannalta:

Hopium #38 - Arbitrumin airdrop - Mammonaa taivaalta? by Hopium.fi

Arbitrumin oman tokenin, $ARB:n, julkistus tarkoitti myös L2-ketjussa toiminneille kryptosijoittajille oikeutuksen olemaan osaa ns. airdroppia. Airdrop on suosittu tapa palkita nk. early adoptereita, eli niitä jotka ovat ensimmäisten joukossa olleet käyttämässä joko lohkoketjuja tai protokollia. Nyt…

Spotify for Podcasters

Defi Suomen Discord-ryhmässä tapahtunutta:

• Launch, jossa käynnistyi uusi innovatiivinen riskipainotettu yield-palvelu eli se näyttää numeraalisesti minkä kokoista riskiä sijoittaja on ottamassa yksittäisissä strategia-vaulteissa
• Lista eri dexeistä, jotka tulevat hyötymään Uniswapin v3:n lisenssin vapautumisesta
• Vinkkaus eräästä likvidien steikkaustokeneiden pienestä markkinahaastajasta, joka on rakentanut oman toimintamallinsa OHM-forkin ympärille
• LSD Finance eli mitkä palvelut tulevat hyötymään tulevaisuudessa Etherin unstaking:n myötä
• Vinkki uudesta perpetuaali-pörssistä, jolla on multi-asset LP -malli ja sen myynti on avautumassa Arbitrumin launchpadilla
• Miten Etherin steikkaus vertautuu muihin vastaaviin PoS-ketjuihin nähden ja mitä se tarkoittaa Ethereumin tulevan Shanghai-päivityksen myötä
• 7 eri strategiaa FXS-tokenin tuotolle
• Palvelu, joka boostaa Radiant Capitalin $RDNT-tuottoja
• Uusi Gamefi-alusta avautumassa Artbitrumissa
• Uusi MEV-pohjainen peluri joka hyppää mukaan likvidin steikkaus etherin kisaan innovatiivisella uudella alustalla.
• Uusi palvelu, jolla voi treidata NFT:tä omistamatta niitä
• Vinkki uudesta Optimismiin avautuvasta stable coinista, jonka vakuutena ei ole dollarit vaan kryptovaluutat eli se ei ole altis pankkisektorin ongelmille
• Eräästä suosituimmasta dexistä on tulossa uusi v3:n CLAMM-mallilla (keskitetty likviditeetin hallinta). Tämä voinee olla positiivinen päivitys tämän hieman kilpailusta jääneen pörssin tokenin kurssin suhteen
• Uusi stable coin jonka vakuutena toimii Ethereumin blokkitila
• Palvelu, joka tuo Ethereumiin perinteisestä rahoituksesta tutut kiinteäkorkoiset lainat
• Vinkkaus uudesta orderbook-mallilla toimivasta optiopörssistä, joka pyrkii kilpailemaan keskitettyjen pörssien käyttökokemuksella
  

Markkinatapahtumat

Tällä viikolla defimarkkinoita heilutteli jonkin verran sama Yhdysvaltojen keskushallinnon choke point -strategia, ja tällä kertaa toimeenpanijana oli valtionvarainministeriö eli Treasury. Se arvioi defin olevan riski Yhdysvaltojen rahoitusjärjestelmän vakaudelle: https://home.treasury.gov/system/files/136/DeFi-Risk-Full-Review.pdf.

Tämähän ei tietenkään pidä paikkaansa muuten kuin siinä mielessä, että defi tarjoaa ensimmäistä kertaa kilpailua tälle keskitetylle järjestelmälle. Tämä totta kai huolestuttaa vallassa olevia tahoja.

Muuten markkinat ovat aika odottavalla kannalla tulevaa ensi viikon Ethereumin steikkauksen vapautumista silmällä pitäen. Defimarkkinalla aaltoja aiheutti jonkin verran Arbitrum Foundationin retroaktiivinen päätös siirtää 750 miljoonaa $ARB-tokenia kassasta omaan käyttöönsä. He selittivät sitä kuluilla ja palkkioiden maksuilla. Koomiseksi tilanteen teki se, että kyseinen siirto oli tehty näyttämään DAO-äänestykseltä, vaikka tosi asiassa osa varoista oli jo siirretty. Tässä vielä linkki alkuperäiseen “ehdotukseen”: https://snapshot.org/#/arbitrumfoundation.eth/proposal/0x3be7368a662d1cf12fa4da768d626edbc013be0dc7b994fef2e24d9a54e4033a

Koko kryptomarkkinan market cap pysyttylee edelleen saman resistanssitason alapuolella. $1.2 biljoonaa dollaria tuntuu olevan vaikea taso rikottavaksi. Mutta kun siitä mennään yli, tulee liike todennäköisesti olemaan aika vauhdikas. Se mikä tämän voisi tulevaisuudessa aiheuttaa on vielä kysymysmerkki.

Sama ilmiö näkyy myös defimarkkinan market capissa, joka jatkaa n. $50 miljardin tasossa pyörimistään.

Samaa matelua tekee myös stable coinien total market cap, joka pyörii hieman $130 miljardin dollarin yläpuolella. Ei siis mitään uutta siltäkään rintamalta.

Keskitetyissä pörsseissä olevat stable coin reservit sen sijaan jatkavat tippumistaan.

Palveluiden näkökulmasta eniten varallisuutta on virrannut likvideihin steikkaustokeneihin sekä muihin defin blue chip -palveluihin. Tämä voi olla orastavan härkämarkkinan indikaattori, mutta en vetäisi itse vielä mitään kovin lopullisia johtopäätöksiä alla olevan kuvan perusteella.

Hajautetuilla pörsseillä meni myös lujaa viime kuussa. Trendi on selvästi ylöspäin eli käyttöaktiviteetti kasvaa kovaa vauhtia.

Lohkoketjujen näkökulmasta isoin pako tuntuu olevan Polkadotista ja Cosmoskaan ei näytä houkuttelevan sijoittajia tällä hetkellä.

Mikäli kuukausikohtaisesta aiemmasta kryptomarkkinan performanssista haluaa vetää mitään positiivista niin huhtikuu on perinteisesti ollut suhteellisen hyvä kuukausi sekä bitcoinille ja etherille. Itse olen siirtänyt vahvan painon etherin puolelle tulevan Shanghai-forkin johdosta.

Uutiset

Yhdysvaltojen hallinto on myynyt n. 9800 bitcoinia maaliskuun 14.päivä mutta kurssi vain jatkaa nousuaan: https://twitter.com/tier10k/status/1641821284341280768

Yhdysvaltojen choke point -strategia alkaa ajamaan monia kryptoalan yrityksiä takaisin Aasiaan: https://www.wsj.com/articles/hong-kongs-crypto-ambitions-get-a-boost-from-u-s-crackdown-b3183117

Bitcoinin whitepaper löytyy kaikkien Mac-tietokoneiden uumenista: https://appleinsider.com/articles/23/04/05/bitcoin-whitepaper-found-hidden-in-macos-with-unknown-virtual-scanner-ii-app

Suositusta ja isoimmasta Etherin likvidiä steikkausta tarjoavasta palvelusta eli Lido:sta on julkaistu v2 tulevan Shanghai-päivityksen edellä: https://twitter.com/LidoFinance/status/1643597930945818626. Sama päivitys on tulossa myös Rocketpoolilta: https://twitter.com/Rocket_Pool/status/1641667304772476928

Uniswap on julkaissut v3:n suositusta hajautetusta pörssistään Metis-lohkoketjussa: https://twitter.com/maiadaoeco/status/1642429278221475843.

Tämä on luonnollisesti positiivinen uutinen kyseisen ekosysteemin ja sen tokeneiden näkökulmasta.

Avalanche on julkaissut oman erillisen subnetin, joka on suunniteltu palvelemaan erityisesti rahoitusalaa. Tämä voi tuoda mukanaan uutta verta kryptomarkkinalle: https://www.coindesk.com/business/2023/04/06/avalanches-new-subnet-to-offer-blockchain-customization-for-financial-institutions/

Aave-lainapalvelu harkitsee laajentumistaan BNB-, Starknet- ja Polygon zkEVM:n puolelle: https://www.theblock.co/post/224760/aave-bnb-starknet-polygon-zkevm. Itselleni jää kysymykseksi, että pirstaloiko tämä entisestään defin likviditeettiä vai tarjoaako Aave tätä kautta vain luotettavan lainapalvelun varoille, jotka jo ovat näissä lohkoketjuissa.

Luettavaa eli pidemmät artikkelit

Layer 3 -teknologiat eli eri layer 2 lohkoketjujen päälle rakentuvat, applikaatio-kohtaiset lohkoketjut voivat olla tämän artikkeli mukaan toimialan big bang -hetki: https://mirror.xyz/0x524f1E4B8E21558B3c42650f39E65d2041466F02/p9PONU_OuxAkzI-wGhb0nLtj8UHaHpky_lIjyO4YOHg

Minkälaisia vakuutusvaihtoehtoja defin käyttäjälle on saatavilla: https://twitter.com/0xWenMoon/status/1644171993879568384

Defi-vakuutusten ongelmien ratkaisemiseksi esitetään teoria, jonka mukaan täydellisen defi-vakuutusprotokollan tulisi sisältää kolme elementtiä. Ensinnäkin, sen tulisi olla ystävällinen spekuloijille, jotta markkinahinnan dynamiikka toimii paremmin. Toiseksi, sen tulisi antaa kysynnän ja tarjonnan mekaniikkojen toimia ilman keskeytyksiä. Kolmanneksi, sen tulisi olla ei-preemioihin perustuva markkina.

Nykyiset vakuutusprotokollat eivät houkuttele sijoittajia, koska niihin liittyy paljon riskejä ja niiden tuotto on usein alhaisempi kuin esimerkiksi AAVEssa lainaamisesta saatava tuotto. Täydellisen vakuutusprotokollan tulisi myös sallia dynaaminen hinnoittelu vakuutusten kattamisesta sen sijaan, että hinnat olisivat kiinteitä pitkiksi ajoiksi. Näin markkinat voisivat määrittää hinnat paremmin.

DebtDAO ja Revenue-based Financing -malli: https://twitter.com/debtdao/status/1644463979861880836

Debt DAO on ilmoittanut käynnistävänsä palvelunsa kolmen kuukauden beta-testauksen ja 150 000 dollarin bruttomarkkinavolyymin jälkeen. Se on ensimmäinen hajautettu markkinapaikka, jossa DAOt voivat käyttää liikevaihtoon perustuvaa rahoitusta lainaamiseen tulevista kassavirroista. Lainaajat ottavat luotto- ja aikariskin, mutta laina on suoraan tuettu olemassa olevilla, luotettavilla tulovirroilla, jotka potentiaalisesti vain kasvavat tulevaisuudessa. Mitä enemmän lainansaaja tuottaa tuloja, sitä pienempi on lainan riski ja sitä nopeammin lainanantaja saa maksunsa takaisin.

DAOt hyötyvät liikevaihtoon perustuvasta rahoituksesta, koska se vähentää hitaiden, kalliiden ja tehottomien token-myyntien tai -emissioiden tarvetta. Lainaajille RBF tarjoaa korkeita, vakaasti maksettavia reaalituottoja vahvoilta yrityksiltä, jotka tarvitsevat kasvupääomaa. Lainaajien suojaan liittyviä kysymyksiä ja muita yksityiskohtia voi lukea Debt DAO:n dokumentaatiosta.

Kolmen kuukauden beta-testauksen jälkeen Debt DAO on toteuttanut kaksi julkaisua alustallaan, yhteensä noin 150 000 dollarin arvosta. Palvelun käyttöönotto vahvistaa Debt DAO:n teesiä kolmella tavalla: 1) kryptonatiivisilla toimijoilla ei ole pääsyä tarvittaviin rahoituspalveluihin, kuten lainoihin, ja alan on oltava omavarainen; 2) lohkoketjuun perustuva tulo on tehokkain ja turvallisin tapa rahoittaa kryptonatiivisia yksiköitä; 3) luoton tarjoaminen kryptonatiivisille yksiköille vahvistaa koko kryptoekosysteemiä sekä lohkoketjussa että sen ulkopuolella.

Shared sequencor -malli voisi toimia hajautettuna ratkaisuna usealla eri layer 2 -lohkoketjulle samalla kerralla: https://twitter.com/0xShivani/status/1644382534468530176

Jaettu sekvenssointi on konsepti, joka mahdollistaa rollupien käyttää yhtä yhteistä sekvensseriä sen sijaan, että niillä kaikilla olisi oma. Tämä helpottaa rollupien toimintaa, koska niiden ei tarvitse huolehtia validoijien manageroimisesta ja hallinnoimisesta. Se tarjoaa myös jaettua turvallisuutta, nopeampia transaktioita ja ketjujen välisten transaktioiden atomisuutta (samaan aikaan tapahtuvia transaktioita eri ketjuissa). Jaettujen sekvenssereiden arvo kasvaa, kun useampi ketju liittyy, mikä houkuttelee lisää ketjuja mukaan ja luo lumipalloefektin.

Jaettu sekvenssointi voi tuoda enemmän arvoa rollupeille verrattuna erillisten sekvenssointimenetelmien käyttöön. Jaetut sekvensserit parantavat tehokkuutta ja turvallisuutta järjestämällä transaktioita ketjujen välillä ilman niiden toteuttamista. Käyttäjät nauttivat nopeista transaktioiden hyväksymisistä, ja rollupit voivat vaihtaa sekvenssereitä, mikä edistää kilpailua.

Tämä luo positiivisen kierteen kaikille, koska käyttäjät kokevat nopeammat transaktioajat, rollupit hyötyvät parantuneesta tehokkuudesta, koko ekosysteemi näkee parempaa arvon käsittelyä rollupien välillä, ja jaetut sekvensserit ansaitsevat osan arvosta, jonka ne auttavat luomaan.

Tietoturva ja hakkeroinnit

Allbridgen eräs pooli hakkeroitu. Sieltä vietiin onneksi vain n. $160k.

Sentiment hakkeroitu puolen miljoonan dollarin edestä:

Työkalut

Wallet Labelsin avulla voi etsiä nimellä tai tägillä tunnettuja osoitteita yli 7,5 miljoonan joukosta: https://www.walletlabels.xyz/

Defillamassa voi nyt seurata tulevia token unlockeja eli lukittujen sijoituksien vapautumisia, jotka saattaa vaikuttaa kyseisen kryptovaluutan hintaan: https://defillama.com/unlocks

Tapahtumat

Web3 Builders järjestää mielenkiintoisen tapahtuman Web3-markkinan regulaatiosta. Mukana laadukas katras vieraita. “defisuomi” promokoodilla saat nyt -20 % alennuksen lipun hinnasta:

https://www.eventbrite.fi/e/workshop-web3-regulations-in-finland-tickets-570726306747

Tsekkaa myös Defi Suomen muut artikkelit

Muut artikkelit: https://www.defisuomi.fi/tag/artikkelit/
Projekti-analyysit: https://www.defisuomi.fi/tag/analyysit/
Oppaat: https://www.defisuomi.fi/tag/oppaat/
Aloittelijoiden sisällöt: https://www.defisuomi.fi/tag/defi-101/
Defin aloittelijan verkkokurssi: https://verkkokurssit.defisuomi.fi/p/defi-101-aloittelijan-opas-defin-maailmaan

Tule mukaan yhteisöön

Telegram-kanava: https://t.me/defisuomi
Discord-serveri: https://discord.gg/Ca3kAKaPyF
Twitter: https://twitter.com/DefiSuomifi
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/defisuomi
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCzv0iOeQcDcaGHmJ1tXWTYg
Hopium-podcast: https://anchor.fm/hopium-fi
Defi Suomen podcast: https://anchor.fm/defi-suomi